ما هو صندوق الاستثمار العقاري?

في إطار قانون أسواق رأس المال ، صناديق الاستثمار العقاري التي ينظمها مجلس أسواق رأس المال هي تلك التي يمكن أن تستثمر في العقارات والمشاريع العقارية والحقوق القائمة على العقارات وأدوات سوق رأس المال ، ويمكن إنشاؤها لغرض تحقيق مشاريع معينة أو الاستثمار في عقار معين ويمكن أن تشارك في أنشطة أخرى مسموح بها ، دخلها معفى من ضريبة الشركات (قانون ضريبة الشركات المادة 5/1-د-4) هي مؤسسات سوق رأس المال.

ماذا تفعل صناديق الاستثمار العقاري?

الغرض من صندوق الاستثمار العقاري هو الاستثمار في العقارات والمشاريع العقارية ذات العائد المرتفع ، للحصول على دخل الإيجار وعائدات شراء وبيع العقارات من العقارات في محفظتها. صندوق الاستثمار العقاري ، الذي يحقق ربحا من شراء وبيع العقارات في محفظته ، قادر على توزيع هذا الربح على شركائه كأرباح في نهاية العام وبالتالي تحويل الدخل العقاري إلى شركائه. وبالتالي ، فإن المستثمر الذي يصبح شريكا عن طريق شراء أسهم صندوق استثمار عقاري يستفيد بشكل غير مباشر من دخل العقارات عالية العائد. بالإضافة إلى كونه مساهما في أرباح صناديق الاستثمار العقاري ، يتمتع المستثمرون أيضا بفرصة الاستفادة من الزيادات المحتملة في الأسعار في أسهم هذه الصناديق في البورصة. في نظام ثقة الاستثمار العقاري ، فإن شراء أسهم شركة تستثمر فيه ، بدلا من العقارات نفسها ، التي لديها سيولة أقل ، يزيل مشكلة سيولة الاستثمار العقاري.

يمكن أن تعمل صناديق الاستثمار العقاري فقط في نطاق تشغيل المحفظة القائمة على العقارات. كنتيجة طبيعية لذلك ، لا يمكن أن يكون لدى صناديق الاستثمار العقاري آلات ومعدات في أصولها. بالإضافة إلى ذلك ، لا يمكنهم القيام بأعمال البناء بأنفسهم ، وتنفيذ المشاريع ، ولكن يمكنهم توفير التمويل للمشاريع التي تقوم شركات أخرى ببنائها. يمكن للشركة أن تتحول إلى صندوق استثمار عقاري بشرط أن تغير أنشطتها الحالية إلى أنشطة صناديق الاستثمار العقاري.

ما هي مساهمة صناديق الاستثمار العقاري في الاقتصاد?

توفر صناديق الاستثمار العقاري موارد لتمويل المشاريع العقارية واسعة النطاق مثل المراكز التجارية أو مراكز التسوق. لكي تحقق الشركات مثل هذه المشاريع الكبيرة ، يجب أن تتحمل عبئا تمويليا كبيرا. وهذا يعني التمويل من خلال القروض ، وهو ما يعني في كثير من الأحيان عبء الفائدة على الشركات التي لديها حقوق ملكية غير كافية.

ومع ذلك ، يمكن تمويل هذه المشاريع بأموال يتم جمعها من الجمهور مقابل أسهم ائتمان الاستثمار العقاري. وبالتالي ، سيتم تخفيف عبء تمويل الشركة بشكل كبير.

ما هي المزايا التي يقدمها صندوق الاستثمار العقاري للمستثمرين?

يعتمد القرار بشأن كيفية تمويل عقار أو مشروع على حجم المشروع ، وحقوق الاستخدام والبناء ، وإمكانات الربحية للشركة ، وتكلفة التمويل. إن الحوافز الضريبية المطبقة نتيجة تصور الدولة لمشكلة الإسكان والعقارات كظاهرة عامة تجعل شراكة الاستثمار العقاري جذابة في التمويل العقاري.

من وجهة نظر المستثمرين ، لا يمكن إنكار أن الاستثمارات العقارية والعقارية تشكل عنصرا من عناصر الثقة النفسية. بالإضافة إلى ذلك ، فإن عوامل مثل القدرة على تقليل المخاطر من خلال التنويع ، والقدرة على تمويل الاستثمار بالاقتراض ، والقدرة على تخصيص الاستهلاك هي العناصر التي تجعل الاستثمار العقاري جذابا للمستثمرين.

بالإضافة إلى القدرة على بيع أسهم صناديق الاستثمار العقاري في البورصة ، يتمتع المستثمرون أيضا بفرصة الاستفادة من الزيادات المحتملة في الأسعار في هذه الأسهم في البورصة. بالإضافة إلى ذلك ، نظرا لأن محفظة الشركة يديرها خبراء في مجال العقارات ، يمكن تحقيق نتائج أكثر فعالية مما لو استثمر أي شخص بمفرده.

ويلاحظ أن بعض المستثمرين الذين يستثمرون في هذه الشركات هم أيضا منظمات دولية. تفضل هذه المنظمات شراء أسهم صناديق الاستثمار العقاري المتداولة في الأسواق الثانوية المنظمة لتوجيه الاستثمار العقاري من أجل الاستفادة من العوائد العقارية في البلدان النامية.

ما هي الحقوق الممنوحة للمستثمرين من خلال كونك شريكا في صندوق استثمار عقاري?

يتمتع المستثمر الذي يستثمر في أسهم شراكة استثمار عقاري بالحقوق التالية الناشئة عن القانون التجاري التركي:

الحق في الحصول على حصة من الأرباح التي تحصل عليها الشراكة ، في حالة توزيع الأرباح,,

حق حصة التصفية في حالة تصفية الشراكة,

الحق في الحصول على الأسهم الصادرة عن الشراكة مجانا بسبب زيادة رأس المال من مواردها الخاصة,

حق الأولوية (الأولوية) في الحصول على أسهم جديدة في زيادة رأس مال الشراكة,

الحق في المشاركة في اجتماعات الجمعية العامة وفي الكلام وتقديم الاقتراحات,

حق التصويت في اجتماعات الجمعية العامة,

الحق في تلقي وفحص وتدقيق المعلومات حول أنشطة وحسابات الشراكة.

كيف يمكن للمستثمرين الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري?

يمكن للمستثمرين الذين يرغبون في الاستثمار في أسهم صناديق الاستثمار العقاري شراء أسهم أي صندوق استثمار عقاري يرغبون فيه من خلال توجيه مؤسسة استثمارية مرخصة للتداول في البورصة. بالإضافة إلى ذلك ، من الممكن أيضا الاستثمار في صندوق استثمار عقاري في الطرح العام الأولي (في السوق الأولية). لهذا ، من الضروري اتباع الإعلانات الدائرية وتطبيقها على أماكن المبيعات.

ما الذي يجب على المستثمرين الانتباه إليه عند الاستثمار في أسهم صندوق الاستثمار العقاري?

يجب على المستثمرين مراقبة حالة الربحية وهيكل التمويل وأنشطة واستثمارات صندوق الاستثمار العقاري الذي يخططون للاستثمار فيه من التقارير السنوية للشركة والبيانات المالية التي تم الكشف عنها علنا. بالإضافة إلى ذلك ، يجب عليهم اتباع إفصاحات الحالة الخاصة التي تقوم بها الشركة على منصة الإفصاح العام فيما يتعلق بالتغييرات في رأس مال الشركة وإدارتها وهيكلها المالي وأنشطتها.

كيف يتم تحديد قيمة الأسهم?

يتم تحديد قيمة أسهم صناديق الاستثمار العقاري في علاقة العرض والطلب في بيئة السوق الحرة ، كما هو الحال في الشراكات الأخرى المتداولة في البورصة.